10月31日，工商银行、农业银行、中国银行、修复银行等国有大型买卖银行发布公告称，左证《中国东谈主民银行公告[2024]第11号》（下称“央行公告”）干系要求投资策略，将照章有序完善存量个东谈主住房贷款利率订价机制。

现时，存量房贷利率批量退换已基本完成。国有大行今日发布的干系公告主要先容存量房贷利率退换工作的下一步安排，即翌日房贷利率加点幅度怎样动态退换、翌日重订价周期怎样遴荐等。

翌日房贷利率加点退换“门槛值”为“加30个基点”

11月1日起，针对以贷款市集报价利率（LPR）浮动利率订价的买卖性个东谈主住房贷款，如客户的房贷LPR加点值高于世界新披发房贷利率平均加点值加30个基点的，客户可恳求退换LPR加点值。

央行与国有大行发布的干系公告，均昭示了本轮存量房贷利率订价机制的具体退换王法：以央行最新发布的世界新披发房贷平均利率所对应的加点幅度加30个基点为门槛值，若存量房贷的加点幅度高于门槛值，则可与银行协商退换为门槛值。对应的加点幅度为央行最新发布的世界新披发房贷利率减去对应季度5年期以上LPR均值。

“偏离幅度”的设定是本轮退换王法的关节本色。偏离幅度淌若设定过大，借款东谈主脸色有落差，可能加多提前还贷，不利于设立存量房贷利率渐进有序退换的长效机制。偏离幅度淌若设定过小，可能变成频辛苦置左券，超出银行业务承受才智，借款东谈主也难以实时享受到优惠。

记者从关联买卖银行获悉，为兼顾合理让利与可抓续性计划，买卖银行流程测算，将该偏离幅度商定为30个基点。

房贷利率将左证新披发房贷利率加点幅度退换

现时，央行官网“利率战略”栏目已公布2024年第三季度世界新披发买卖性个东谈主住房贷款加权平均利率，为3.33%。每年1月、4月、7月、10月末，央行王人将公布上一季度世界新披发房贷利率水平，供银行和借款东谈主参考。

举例，按照央行公布的2024年第三季度世界新披发个东谈主房贷加权平均利率，当季5年期以上LPR均值为3.85%，则对应的加点幅度为“减52个基点”（3.33%-3.85%），退换门槛为“减22个基点”（减52个基点+30个基点）。浮浅来说，通盘加点幅度高于“减22个基点”的存量房贷借款东谈主可与银行协商，将加点幅度退换至“减22个基点”。接洽到10月25日绝大深广借款东谈主的加点幅度仍是批量退换至“减30个基点”，瞻望2024年第四季度绝大深广借款东谈主无需退换加点幅度。

翌日一段时代，淌若战略利率保抓褂讪，瞻望新披发房贷利率王人保抓褂讪，存量房贷利率将无需再进行退换。淌若新披发房贷利率加点幅度进一步着落，存量房贷利率也会奴婢下行，银行会详细接洽吸储和计划本钱等身分合理笃定新披发房贷利率。

本轮批量退换后，存量房贷利率降至3.3%，淌若存量房贷与新披发房贷各别大于30个基点，将鼓励新一轮存量房贷利率下调。因此，瞻望银行会较少披发利率低于3%的房贷，新披发房贷与存量房贷的利差也将保抓总体褂讪。

11月1日起，可变更重订价周期

11月1日（含当日）起，客户可恳求变更重订价周期，但澌灭笔贷款存续期内客户仅可恳求退换1次。

重订价周期是指浮动利率贷款左券中，利率奴婢订价基准退换的时本事隔。在利率重订价日，订价基准会退换为最近一个月贷款市集报价利率（LPR）所对应的数值。现时的个东谈主住房贷款一般每年重订价一次，央行公告取消对个东谈主住房贷款重订价周期最短为1年的行政性法则。11月1日行将到来，部分存量房贷借款东谈主念念要裁汰重订价周期，尽快享受到10月LPR下调优惠红利。

券商中国记者梳理买卖银行公告讦现，大深广银行提供的重订价周期共三个选项：三个月、半年、一年。重订价周期为三个月的，每年重订价4次；重订价周期为半年的，每年重订价2次；重订价周期为一年的，每年重订价1次。需要夺方针是，大深广银行端正，存量房贷借款东谈主在通盘这个词贷款存续期内，重订价周期只可退换一次，不成屡次退换。

关联民众示意，房贷左券时限深广较长，部分期限达到30年，从通盘这个词贷款周期看，重订价周期詈骂对借款东谈主的影响是中性的。在LPR下行周期内，重订价周期越短，借款东谈主可早享受降息红利。淌若翌日经济地方好转，战略利率和LPR干预上行通谈，在利率上行周期内，重订价周期越短，借款东谈主也会以更快速率适用较高的利率，更早承受加息职责，重订价周期只可退换一次，借款东谈主要详细接洽本人情况审慎有谋划，用好这一次遴荐的权力。

存量房贷利率批量退换已基本完成

10月25日，世界性银行对稳健条款的存量房贷借款东谈主进行了批量退换，干系借款东谈主持续反馈已接到贷款银行手机短信奉告，示意房贷利率已退换告捷，部分借款东谈主调降幅度高达130个基点。初步统计，法则10月28日，21家世界性银行已完成批量退换，辩论5366.7万笔、25.2万亿元存量房贷利率完成下调，各地门径东谈主银行也行将在10月31日完成批量退换。

现时，存量房贷利率批量退换已基本完成。全体来看，这次退换涵盖首套、二套及以上存量房贷、客岁仍是退换过加点幅度的存量房贷，退换力度和隐敝面均超客岁。

由于房贷利率重订价日历不同，不同借款东谈主退换后的房贷利率会有所各别，重订价后王人将是雷同的，存量房贷利率退换的收尾将分步罢了。现时有一部分重订价日在10月21日以后的借款东谈主的存量房贷利率仍是降至3.3%，跟着其余房贷持续重订价，绝大深广参与批量退换的存量房贷利率王人将降至3.3%，接近中国东谈主民银行官网公布的2024年第三季度世界新披发个东谈主房贷利率平均水平（3.33%）。

本轮存量房贷利率退换对买卖银行净息差的影响基本中性。

一方面，央行近期下调战略利率，即7天期逆回购操作利率0.2个百分点，带动中期假贷便利（MLF）利率着落0.3个百分点，诽谤了金融机构从央行赢得资金的本钱。10月18日，利率自律机制配合主要银行下调各期限、品种进款挂牌利率，其中，各期限整存整取按期进款利率均下调25个基点，地门径东谈主银行也奴婢下调进款挂牌利率。

另一方面，存量房贷利率下调收窄了新老房贷利差，提前还贷景况清醒减少。记者从某家大行了解到，10月以来房贷提前还款较战略出台前的9月减少20%，成心于银行褂讪钞票端收益。详细来看，诽谤存量房贷利率等货币战略按序对买卖银行净息差的影响基本中性。

责编：何予

校对：赵燕投资策略